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Las devoluciones de préstamos

En las devoluciones de préstamos entran en juego la cantidad prestada, la duración del préstamo, la tasa de interés aplicada y las modalidades de devolución (a plazo vencido o por vencer). La noción de tasa de interés tiene que precisarse ya que esta representa el precio del dinero.

La tasa de interés de periodo

Por lo general, las tasas de interés se dan refiriéndose a un periodo anual. En la práctica, los flujos de dinero pueden tener cualquier tipo de periodicidad: mensual, trimestral o semestral, por ejemplo. Dichas periodicidades no son neutras.

Pongamos un ejemplo simple: un acreedor presta una cantidad de 10.000 € a una tasa anual nominal del 2,4% que el prestatario se compromete a devolver en un año.

1er caso: el prestatario devuelve al cabo de un año la cantidad de 10.240 € (10.000 + 240 € de intereses). En ese caso, la tasa del periodo es idéntica a la tasa nominal, es decir, 2,4%.

2º caso: por prudencia, el prestamista pide un primer pago de 5.120 € al cabo de 6 meses y los 5.120 € restantes al cabo de un año. Por lo tanto, podemos considerar que el préstamo ha experimentado un coste suplementario debido a que, por ejemplo, va a pedir prestado a otro prestamista esos 5.120 € a una tasa supuestamente idéntica del 2,4%. Esos intereses para ese 2º préstamo serán de: 5.120 x 2,4% x 6/12 = 61,44 €. Finalmente, el prestatario habrá ...